利好加持通信板块有望走出反弹行情

根据华尔街日报报道，负责出口管控的美国商务部工业和安全局（BIS）的发言人表示，该局正评估中兴通讯的申诉，将立即给予考虑。同时，北京时间5月13晚，美国总统特朗普发推文表示：正共同努力让中兴通讯尽快恢复运转，（因为中兴事件）会让中国失去太多工作。商务部已得到指示完成这项工作。

利好加持下，通信板块有望走出反弹行情。从2018年一季度公募披露的持仓情况看，通信行业的仓位为2.03%，处于2016年以来最低水平，通信板块整体估值也处于历史均值以下水平。前期中兴事件成为通信板块短期重要压制因素，一旦出现重大转机将有望走出反弹行情。同时，2018年是此轮运营商资本开支周期的底部，2019年开始将开始一轮新的资本开支上升周期，2018年是5G投资的布局之

投资建议：中兴若出现重大转机，上游供应商将率先受益，建议重点关注摩比发展（港股）、新易盛等中兴通讯供应商。同时，在通信行业中5G技术和高速光电芯片、通讯芯片等领域，国产化替代进程将加速，建议关注光迅科技、中际旭创等行业龙头。